Online vagyonkezelés helyzetjelentés III.
Lassan hagyomány, hogy időnként beszámolok a Holdonline-nál lévő portfólióm értékének alakulásáról. Befektetéseknél nálam szkeptikusabb embert nehéz lesz találni. A legtöbb pénzügyi szolgáltatót legalizált rablónak érzem/érzékelem.
Eddig 24M HUF-ot vittem hozzájuk a portfólióm értéke jelenleg 26.076.491 HUF. Tudom sokan megrökönyödnek azon, hogy így kirakom ezt az összeget. Tudni kell, hogy ez nem a vagyonom, hanem ez „csak” 24M HUF. Aki ismer tudja, hogy ennyi biztosan van, aki meg nem, annak meg úgyis mindegy. Szóval így gondolkodom erről.
| Befizetések | Befizetés dátuma | SUM:24.000.000 | Eltelt napok száma |
| TBSZ 2023 | 2023. 12. 12 | 1000000 | 424 |
| TBSZ 2023 | 2023. 12. 29 | 3000000 | 407 |
| TBSZ 2024 | 2024. 02. 23 | 10000000 | 351 |
| TBSZ 2024 | 2024. 12. 02 | 10000000 | 68 |
Átlagos kamat (TWR – Time-Weighted Return)
A képlet röviden: Hozam osztva szumma(befizetett összeg * eltelt napok száma), Excel-ben/Calc-ban:
=SZORZATÖSSZEG(J1:J10;K1:K10)
Mivel napokban számolok, így az 1 napra jutó átlagos kamatot kapom meg, ezért ezt még szoroznom kell 365-tel. Itt megjegyzem, hogy a pénzügyi szolgáltatók az egyszerűsítés miatt 360 (vagyis 12*30) nappal számolnak.
Eredmény: 12.99% átlagos kamat (Éven túl illik számolni a kamatos kamattal is)
Becsült IRR (Internal Rate of Return) – belső megtérülési ráta
Mivel nem tudom melyik befizetésem mennyi hozott, így csak súlyozottan szétosztani tudom a megtérülést (hozamot) és az alapján számolni IRR-t. A számolás abból a szempontból pontos, hogy kiveszi a kamatos kamatot és nem elosztja mint az átlagos megtérülés számítás, de abból a szempontból nem, hogy átlagosan évesített hozam az nem egy konstans dolog a valóságban. Emiatt csak akkor alkalmas összehasonlításra, ha a benchmarkunk pont ezen az időintervallumon értelmezett.
Becsült IRR: ~11,5%
Melyiket használjam? IRR vagy átlagos megtérülés?
Attól függ milyen sapka van rajta. Ha befektető vagy, akkor mindenképpen az IRR ad valós képet, mert a kamatos kamat beleszámolódik az átlagos megtérülésbe.
Mutatom:
Tegyük fel 5 évig kapsz 10%-ot minden évben, de nincs kifizetés. Ekkor az IRR 10% évente, míg az átlagos megtérülés (1,1^5 -1)/5 = 12.21%
Persze, ha bróker vagy, akkor az átlagos megtérülést mutogasd, sőt még vegyél fel utána prémiumot is! 🙂
Összefoglaló
Nem tudom, hogy megéri-e a Hold OVK-ban pénzt tartani, mert a mérleg akkor lesz valós, ha elhozom a pénzt onnan. Addig inkább csak olyan fantázia foci kategória, hiszen fogalmam sincs mennyi most az exit költsége. Egyrészt TBSZ-n van a pénz, másrészt nem ismerem a visszavásárlási árfolyamot. Szóval az adatismertetés nem befektetési tanácsadás és semmi esetre sem promotálás. Ami már csak azért is kb lehetetlen, mivel a Hold Blogon vagy a Hold Podcastban szereplő személy(ek) egy részétől szakmailag, gondolatilag, világnézetileg is nagyon távol állok. Amíg a Hold tud nekem pénzt termelni, addig kapnak tőlem bizalmat, hogy ezt a szerencséjüknek vagy a tudásuknak köszönhetik bevallom nem tudom.